英俊的富家子弟Cesar风流成性，只崇尚“一夜情”，从来不和同一个女人过第二夜。在一次聚会上，他借哥们Pelayo的女友Sofia来摆脱痴迷于他的“一夜情人”Nuria。自私的Cesar不顾Pelayo的警告，借机对Sofia发起了“一夜情攻势”，并来到了Sofia的寓所。在“进攻”过程中Cesar发现自己爱上了Sofia，纯洁地和她度过了一夜。早上出门时他发现嫉妒的Nuria一直在门外监视他。他鬼使神差地坐上了Nuria的车。绝望而疯狂的Nuria想和Cesar同赴黄泉，把车高速开下了高坡，自己当场毙命，Cesar严重毁容，变得奇丑无比。Cesar害怕看见自己恐怖的面容，终日躲在人皮面具的后面。Sofia对他态度极其冷淡，另他痛不欲生。在一次奇迹般的宿醉之后，一切似乎都好转了起来：Sofia重新和他亲近，整容手术成功……但不知什么原因，Cesar不断出现幻觉，时而发现自己还是魔鬼面孔，时而觉得Nuria还活着，并且不时和Sofia做“移形换影”游戏。终于，在一次凄美的性爱中，Cesar把Sofia当成了Nuria，歇斯底里地杀死了她。
但故事到这里远远没有结束，但我却难以再往下介绍，甚至只是用语言将我再屏幕上所看到的忠实地记录下来都不可能，因为似乎在影片中根本就没有什么是发生的，什么是幻觉。而且我也找不到任何一篇影片介绍可以将该片的其余部分介绍清楚，而实际上如果能够介绍清楚的话，这部片也就不会带给人们震撼了。我还是尽可能地将颠覆我对影片前半部的整个想法的情节介绍清楚。
在影片的前半部，整体的情节发展都通过一位心理医生与Cesar的谈话推动，直至我们已经相信Cesar因为他的幻觉而杀害了Sofia的时候。Cesar因为回忆起一些东西，而与心理医生一起到一家提供冷冻生命服务的公司中去探求真相，但Cesar却精神混乱，歇斯底里地抢过警卫的枪，射杀了多名警察，就在警察要向Cesar开枪的时候，心理医生扑向了Cesar，中了枪。但从这一幕开始，导演将你带到了一个充满悬疑的世界，前面的场景被彻底地否定了：因为心理医生似乎也处于幻觉之中，他扑在Cesar身上，但他身上并没有枪伤，身边也没有受伤或死亡的警察？自此你从任何角度想要为你所看到的一切加一个解释似乎已经是徒劳，因为根本就无法解释，其中的逻辑关系已经超越了我们的能力。
这一切发生过吗？真实与幻觉、存在与意识，它们的界限到底在哪里？导演也许在提醒我们问自己“我们生活的世界是真实的吗？我们要怎么验证它的真实性呢？什么叫作真实？什么是理智？什么是疯狂？美貌与丑陋，它究竟在多大程度上影响着我们？”
影片提出的另一个问题是“我们心里的欲望和恐怖是否在影响着我们对现实的认识，让我们分不清现实与梦境？”对Cesar这样一位迷人的美男子而言，他最害怕的就是失去他的容貌；对失去美貌的Cesar而言，他最希望做的事就是报复Nuria；医生无法修复Cesar的容貌，他最希望的就是日后的科技能够让他重新美丽迷人，他希望自己能够活到那一天；
影片的开头和结尾都在提醒我们，从虚幻中睁开你的双眼（Open your eyes）。
这部影片的最后并没有提供任何固定的解释，他有无数种可能，让我在这里设想其中的几种可能：
1．整个故事根本就没有发生过，全部都是Cesar的梦境，片尾的“Open your eyes”正是催促Cesar醒来的闹钟声；
2．Cesar到Sofia家过夜后面的故事都是Cesar的梦境，他喜欢Sofia，但又担心前女友Nuria的报复，所以产生了这样的梦境；
3．Cesar撞车了之后，始终没有清醒，撞车之后的情节是他在昏迷状况过程中的思想活动，正象前面提到的，他由于害怕失去美貌，因此产生了后面的一系列联想；
4．Cesar在宿醉之后，只是躺在地上睡着了，并梦到了后面的故事，他希望Sofia回到自己身边，希望医生能够帮助自己整容，但另一方面又觉得这不可能，处于这种思想的矛盾之中所以出现了后面的种种故事和幻觉；
5．Sofia的确是爱Cesar的，她回到了Cesar的身边，但Cesar的朋友Pelayo非常嫉妒，因此联合医院的医生，假装可以替他整容，却用一些方法使他的思想产生无数的幻觉，因此出现了后面的故事（呵呵，想象似乎大胆了点，但对于这部片而言，似乎任何的想法都使可能的，因为所有的一切都可能是现实的，真切的，也可能只存在与幻觉和梦境中）；
6．Cesar在宿醉之后，醒悟到Sofia已经因为自己的容颜而不再爱自己了，而自己继续这样生活下去已经没有意义了，因此他决定冷冻自己，直到科学技术的发展已经可以提供更好的整容技术，所以他自杀了，他在冷冻的过程中思想并没有停止，出现了电影中所表现的幻想；
7．Nuria并没有死，他与Pelayo一起报复Cesar。
